苏州金宏气体股份有限公司招股说明书摘录

一、公司全称及发行简况：

二、主营业务

1、细分领域：气体研发、生产、销售和服务，分为特种气体、大宗气体、天然气三大类。

1.1公司收入按产品分类构成

电子特种气体可应用于集 成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏等电子半导体生产领域。

电子气体在电子产品制程工艺中广泛应用于离子注入、刻蚀、气相沉积、掺杂等工艺，被称为集成电路、液晶面板、LED 及光伏等材料的"粮食"和"源"。 电子半导体器件的性能优劣与电子气体的质量息息相关。

1.2细分领域整体规模

工业气体，分为特种气体和大宗气体。

2018年，工业气体全球规模1220亿美元，增长率8%左右；我国规模1350亿元，近几年复合增长率16.05%。

其中，特种气体全球规模45.12亿美元。

1.3细分领域发展趋势

1.3.1特种气体品种不断丰富，气体企业对新产品研发日益重视

1.3.2我国工业气体行业发展亟待突破高端特气瓶颈

1.3.3专业社会化外包占比提高

1.3.4尾气回收发展循环经济的模式占比扩大

1.3.5国内气体企业整合提速

1.4公司在细分领域的科研成果及市场地位

公司创新研发的超纯氨、高纯氢、高纯氧化亚氮、高纯二氧化 碳、硅烷混合气、八氟环丁烷、高纯氩、高纯氮等各类电子级超高纯气体拥有自主知识产权，品质和技术已达到替代进口的水平，能满足国内半导体产业的使用需求。2020 年 1 月被国家发改委、科技部、财政部、 海关总署、国家税务总局联合认定为国家企业技术中心。

根据中国工业气体工 业 的统计，2017-2018 年公司销售额连续两年在 的民营气体行业企业统计中名列第一。

根据卓创资讯统计，2017 年中国特种气体市场规模约 178 亿元，按发行人 2017 年特种气体境内销售金额测算，2017 年度公司在特种气体领域的整体市场 占有率为 2.16%。

公司掌握具有自主知识产权的核心技术，核心技术权属清晰。

2、上下游

2.1上游

气体原材料、压力容器以及配件、辅料服务商。

2.2下游：光伏、光纤通信、LED、液晶面板、集成电路等行业公司

3、主要竞争对手

3.1竞争对手名称及规模、行业地位

英国林德集团：2019年营收282.28亿欧元。

法国液化空气集团：2019年营收219亿欧元。

美国空气化工产品集团：2019年营收89亿美元。

日本大阳日酸株式会社：2019年营收7403亿日元。

广东华特气体股份有限公司（688268.SH）：上海科创板上市公司，2019年营收8.44亿人民币。

湖北和远气体股份有限公司（002971.SZ）深圳中小板上市公司，2019年营收6.66亿人民币。

3.2国内竞争对手财务状况及估值情况

三、2019年几项关键财务指标

净资产收益率：22.26%

资产负债率 ：43.72%

毛 利 率 ：48.59%

净 利 润 率：15.78%

净利润增长率：41.69%

研发投入占营业收入的比例：3.44%

四、创始人或实控人背景

实控人：金建萍、金向华，母子关系。

金向华先生，1977年1月生，本科学历，高级经济师，工程师。

五、综合

行业：空间大，国际上处于寡头竞争状态，国内处于进口替代进程中。

公司：在国内，具有较大的技术、竞争优势。

价格：与同为科创板的华特气体现有估值比，发行价还算合理。