芯片揭秘主播幻实（右）对话 气体圈子创始人任路先生

幻实说

气体被喻为工业的“血液”，其上游行业包括气体分离及纯化设备制造业、基础化学原料行业、压力容器设备制造业等，下游领域包括机械制造、冶金、化工等传统行业以及电子半导体、光纤光缆、LED、液晶面板、食品、医药医疗等新兴行业，面对跨国公司抢占中国气体市场的强劲势头，本土气体产业需要迎来新的改变。

资本市场制度创新会对本土气体公司经营战略带来怎样的影响？本土气体产业的转型升级又会对半导体产业带来怎样的机遇？

本期我们邀请到气体圈子创始人任路与我们谈谈本土气体产业的发展脉络与产业变革。

以下内容来自对话音频整理

本期话题

一、气体产业四大变革

二、工业“血液”是支潜力股

三、气体产业的未来：做引领，不跟随

气体产业四大变革

幻实（主播）

今天看到您分享的话题叫“洞悉产业变革，以实干迎接未来”，您口中的产业变革是怎样的？

任路（嘉宾）

我总结气体产业正面临的变革有以下四点：

首先，随着央企间战略性垂直重组加速，气体产业随之受到影响。产业变革与国家政策关联度极大，我举两个例子：

一、中国宝武已经成为全球第一钢铁企业，旗下各钢厂空分装置总规模或将达到200万m3/h制氧量，重组后的中国宝武将把国内许多钢铁项目资源进行并购整合。因为主要的工业气体都需要通过空分设备进行生产，宝武钢铁的重组间接地将国内主流的空分装置产业整合成一个主体，这就是一个极大的变革。

二、中国中化集团和中国化工集团或将重组。中化集团旗下中化蓝天拥有丰富的萤石矿资源，中国化工集团旗下昊华能源在气体精制方面（NF3、SF6、CF4、WF6等）表现出色。“两化”如果实现重组，从原料获取到气体合成、精制都能够高效完成，这对含氟电子特种气体战略安全角度来讲是非常必要的。

第二个变革在于资本市场的制度创新对中国气体公司经营战略的影响。科创版注册制、新三板精选层使内资气体公司在资本层面上得到扶持和推动，给其带来更低的融资成本，更高的融资效率等；相较于其他产业，气体产业的投资份额并不低，普通民营企业很难承受气体产业动辄2~3亿的项目投入，如果有了资本的助推，将直接改善整个市场环境。

幻实（主播）

对气体领域来说，您前面提到的2~3亿的投入，是入门级别的投入吗？

任路（嘉宾）

因为空分装置的投入都是上亿金额，同样的，气体的分析设备、生产装置等成本也很高，所以目前国内大部分气体公司都是以经销商的形式在运营，但是，随着资本市场的成熟以及金融体制的改革，工业气体的自主制备将是大势所趋。

第三个变革在于气体领域的内生整合。在政策和资本的双重推动下，企业自身也在努力寻求发展，由单一品类（工业气体、电子气体）向综合型平台公司转型升级，比如盈德粤芯项目、杭氧芯恩项目、718德淮项目、南大飞源项目、雅克科美特项目等，工业气体公司不再仅仅制备单一的气体，对于客户来讲，完善的气体资源供应链显然比逐个寻找供应商要方便得多！

中国宝武重组架构图 （图源：气体圈子）

第四大变革在于自主技术研发。过去，本土气体公司的研发生产模式基本上是“拷贝型”。什么是“拷贝型”？打个比方，三氟化氮（NF3）是重要的清洗和刻蚀气体，在半导体和显示行业都有广泛应用。当A公司知道了B公司的分子式，只需要把这个分子式进行提纯，然后C公司、D公司等都可以模仿，这样的最终结果是同质化现象加剧，甚至恶性竞争。

现在，越来越多的气体企业、装备企业以及终端用户联合进行研发，客户提出的需求、设备厂商提供技术支持、供应商起初可能会提供若干个分子式用来遴选，三方处于同一个生态当中，这也许就是电子特气的基础科学研究。

工业“血液”是支潜力股

幻实（主播）

听起来是一个利好的变化，其实我和一些产业内的朋友也讨论过电子气体行业，他们觉得这个领域比较小众，市场空间小，加之国外巨头企业已经深耕多年，没有必要将资源投入到存在许多不确定风险的项目中，而且即便能够成功深入这个领域，带来的销售额也并不可观。您怎么看这种问题？

任路（嘉宾）

我觉得应该从两个方面来解答。一方面，气体被称作工业的“血液”，在工业基础建设方面，气体发挥着重要作用。如果大家都不涉足气体产业，工业将会失去源头，所以从情怀的角度上讲，这个行业必定需要本土企业去开拓，而且要做强！

另一方面，从企业发展方面考虑，气体产业的市场蕴藏着潜力，未来几年很快会突破2千亿甚至3千亿；相应的，近几年国内电子气体、工业气体的销售市场份额都在以两位数的增长趋势攀升，特别是在战略新兴材料领域，新兴产业以及制造业升级带动的气体需求会更大，所以说气体是一个被忽视的巨大市场。

2019年中国气体行业营业额前10名 （图源：气体圈子）

幻实（主播）

您看到了一些半导体产业内的人可能忽略的新增需求带来的市场机遇。

任路（嘉宾）

其实气体产品就在每个人的身边，只不过我们没有去发现。用来涮火锅的毛肚需要干冰保持新鲜，保鲜食品在运输过程中同样需要干冰进行冷藏，日常穿着的衣物染色、污水的处理、医疗卫生领域等都要用到气体。当你真正了解这个行业后，你会发现整个气体圈子真的不小。

幻实（主播）

之前我与一位半导体晶圆代工厂的厂长探讨过是否会使用国产气体公司提供的产品，他表示不会用。他解释说，在生产过程中需要极度注重产能和良率，不可能用一个未知产品来增加生产风险。可能在很多厂商眼中，对国产气体还有一些质量上的顾虑，对此您怎么看？

任路（嘉宾）

在测试气体的时候可能会带来产能和效益上的影响，由于本土半导体产业竞争十分激烈，他们担心的实际上是一些不可控的风险所带来的经济损失。其实，近年来国内电子气体的研发技术和产品品质等各方面都有了长足的进步，国内的一些电子气体，如含氟类气体，已经走出国门，向日韩等一些国家出口，国际上很多半导体公司都有在用中国气体厂商供应的气体，所以国产气体的品质是经得起考验的！

气体产业的未来做引领，不跟随

幻实（主播）

您所说的其实反映了一些现象，我发现很多企业都感觉国外的月亮更圆一些，他们提供的气体产品会更受青睐，更令人遗憾的是，这种刻板的印象在许多人心中已经根深蒂固。

任路（嘉宾）

国外的材料、设备产业发展早于我国，在很长一段时间里，国内气体的制备工艺落后于这些国家，究其原因，可能是本土产业应用端发展较晚。但是，我们有自己的优势。

国内气体行业在以很高的加速度蓬勃发展，有些本土气体公司甚至用一年时间完成了一些国外气体公司十年才能完成的事情。同时，本土气体产业发展潜力大，随着本土半导体等一些新兴产业的不断发展，气体供给工业基础保障行业仍保有巨大市场潜力。

三氟化氮1-8月出口情况 （图源：气体圈子）

幻实（主播）

最后也请任总聊聊您创办的气体圈子有着怎样的目标？

任路（嘉宾）

我希望能联合更多关注气体行业发展的人脉资源、技术资源、市场资源、用户资源，大家能结合在一起形成电子特气生态圈，圈子内的人可以高效的进行信息交流、技术交流，最终可以真正做到从底层到应用层的创新结合。

我还想要强调的是，基础科学研究非常重要，我们需要打破陈旧模式，依赖现有的分子式进行模仿是不可持续的。从5纳米到1纳米，甚至到以后的两维材料，我们要走在材料技术发展的前沿，去引领，而不是跟随。

幻实说

目前在我国集成电路等高端应用领域中，海外大型气体公司占据了80%以上的市场份额，尤其在极大规模集成电路、新型显示面板等尖端应用领域，受国外气体公司寡头垄断进口制约尤为严重。

另一方面，近年来中国气体产业并未坐以待毙，特气作为新兴产业发展不可或缺的关键性材料，其市场规模近十年持持续高速发展。预计到2022年，中国特种气体市场规模将达到411亿元。

本土的气体产业需要从底层到应用层进行资源整合以及实现材料供应链的自主可控，从而扩大产业规模、丰富产品结构、提高综合竞争力。